第1665章 次贷危机

　　冯宇从睡梦中醒来，飞机要降落了，他再一次来到了纽约。

　　风雨咨询购买了许多美国房地产公司的股票，这次他是来看看，什么时候抛售最为合适。

　　前世很多人都知道，美国在今年，爆发了严重的次贷危机，并且迅速波及到全球金融业，大部分人都以为导火索，是两房集团。

　　但实际上，现在就已经有了一些端倪，而真正的导火索，是美国第二大次级抵押贷款机构——新世纪金融公司。

　　什么叫次级抵押贷款呢？就是美国将个人信用度分为五档，其中第一、二档信用度为优、良的，可以进行优惠级贷款，剩余的三档信用度较低的，只能使用次级贷款。

　　说白了，次级贷款，就是给那些信用度较差，收入不高的人准备的贷款。

　　许多人都知道，美国那边人喜欢贷款生活。各种银行贷款，信用卡刷卡提前消费等，他们认为这样的生活很好，在有生之年，享受了生活。

　　而华夏这种攒钱，然后攒够了钱再去消费的模式，在他们看来是非常可笑的。

　　因为许多产品，等你攒够钱的时候，已经涨价了。而涨价的幅度，可能要超过银行利息。那么为什么不贷款消费呢，既能体现享受更好的生活，说不定还能省钱了呢。

　　但是这种说法也是非常可笑的，因为许多产品，随着时间的推移，价格是降低的，也就是说购买的这个产品是贬值的。

　　那么你要为这个产品支付高额的利息，自然就亏的更多。诚然，你提前享受到了，但是却可能让这个负担压了你半辈子。

　　除非是刚需，否则这样生活，在许多华夏人看来，就是寅吃牟粮，是败家的行为！

　　许多华夏人不敢贷款，生怕还不上，但是美国那边则贷款都非常大胆，如果还不上怎么办？简单啊，从另外一个银行再次贷款，还上这边的钱不就行了？

　　两张信用卡套刷，相互之间还款时间差一个月，这样就多出一个月赚钱的时间，可以还上这笔钱。

　　理论上是这样的，但是如果一旦赚不够钱怎么办？原本借贷一万块，只需要还一万零两百，但是你再从另外银行贷款一万零两百，那么就要还的更多。

　　通过多张信用卡套刷之后，你会发现原本借的一万块，已经变成了一万二，而且还在增长中。

　　只要有一个银行认为你还款时间迟了，卡了你一下，那么这个套刷的方案就夭折了，贷款的人，可能就要用其他资产来抵债。如果还不上，那就只能选择破产保护。

　　看似破产是对你的一种保护，这些钱可以不着急还了，甚至可以不用还了。但是破产保护期间，你的所有消费是要受到限制的，还要受到银行的监督，甚至是警察的监督，这让过惯了舒适生活的人，如何能接受？

　　倒是许多岁数大的人，喜欢这样。一旦破产了，他们有的人甚至宁愿进监狱，有吃有喝也挺好，总比饿死在街角强。

　　正常来说，你贷款的时候，银行等金融机构肯定要评估你的还款能力，确认你一定能还上这笔钱。

　　你要么有稳定的收入，要么有固定的资产抵押，或者是有担保人等等。

　　可是这些在美国，都是针对优惠贷款的。对于次级贷款来说，这些条件都可以放宽。

　　只要你能证明自己有收入，基本上就能贷款。担保人审核，也根本不够严谨，甚至许多担保人都没有职业，他们找一个短工就行了。还有抵押贷款，抵押物根本就不值那个价，也有企业敢于放款。

　　这里面很多人也有跟华夏人一样的想法，那就是担心还不上钱，他们还是年轻人，不想进去坐牢，外面的世界多好啊。

　　根源就是小布什，他上台之后，启动了一项少数族裔购房计划。他想要在自己的任期内，完成至少五百五十万少数族裔家庭购房。

　　他说促进购房，是让美国安全的一个重要因素。

　　可是少数族裔的家庭，本身就受到的教育程度低，难以找到收入稳定的好工作，他们怎么买房子？

　　这时候，就需要次贷这个方案了。

　　次级贷款，所要支付的利息，本身就要比优惠级贷款最少高百分之二到百分之三，总之你的信用度越差，利息就越高。

　　说到这，大家是否有一种感觉，那就是这个次级贷款，根本就是从瘦羊身上薅羊毛，你越瘦，那么被薅的就越多。

　　本来他们收入就低，同样贷款利息更高，他们还款压力更大，这就埋下了一个严重的隐患。

　　那就是这些人，很有可能还不上贷款，这样一来，银行就会出现亏损，出现呆账、坏账。

　　可是银行亏损，跟两房集团什么关系呢？

　　两房集团，就是促进购房计划的重要组成部分，他们从银行购买抵押贷款，然后赚钱。

　　什么意思呢？就是银行本来借出去一百万，可以收回来一百万本金和一百万的利息，但是卖给两房集团，就只卖一百五十万。

　　这样银行有了更多的资金周转，可以借给那些买房子的人，而两房集团，则也赚取了一笔利息，大家看到这一点的时候，是否又觉得有些熟悉？

　　许多财务公司借钱给个人，其实就是一种高利贷。他们收不回来钱怎么办？将借条卖掉，卖给那些收账公司。

　　一百万的借条，还款两百万，他们卖给收账公司一百三十万，收账公司想办法收回来一百五十万就赚了。他们有一些利润，收账公司同样有一些利润。

　　两房集团，说白了就是收账公司这么一个角色，不过是在国会的默许下，将账目变成债券等金融产品发行出去了而已。

　　两房集团，开始的时候也确实赚取了大笔的利润，就说他们的首席执行官，每年的收入都超过一千五百万美元，世界五百强的企业CEO中，也仅有少数人能够比肩。

　　两房公司哪儿来的钱买银行的抵押贷款呢？一个是募股上市，另外一个就是发行自己的基金、债券等。

　　前世华夏国资就是买了不少两房集团的债券，结果血亏了一大笔，为美国的危机买单了。

　　不过这一世嘛，华夏国资早已经卖掉了两房的债券，就连房地产行业的股票，也全部听从冯宇的建议卖掉了，这个错误，只能让美国人自己买单了！

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第1666章 危机起因

　　此时美国的房贷金融公司市场，已经展现出了一些危机，不过都被美国政府所化解了。他们是如何化解的呢？很简单，调整利率。

　　从去年开始，美联储就不断的调整利率，不停的上涨。从百分之一，上涨了到了百分之五点五。

　　利率上涨，那么就意味着这些房贷金融公司的收入上涨，银行的房贷收入上涨，但是那些偿还贷款的人，压力则上涨了几倍。

　　贷款的利率，正常情况下是高于存款利率的，这也是银行收入的主要来源之一，吸储放贷。

　　而利率的不断上涨，还意味着什么呢？意味着那些原本可以正常偿还房贷的人，现在还不起了。

　　那些房贷金融公司的介入，给了许多美国人可以买房子的机会，让他们哪怕信用度不够，还款能力堪忧的情况下，也能贷款购房。

　　而其中还有一种模式，那就是每个月偿还的本金是相同的，但是利息却随着银行的调整而调整。

　　那么银行的利率上调了几倍的情况下，许多人要偿还的利息也上调了几倍，这就极大地增加了他们的负担。

　　原本一些可以还得起贷款的人，现在也还不起了。曾经房价上涨速度飞快，那么即使这些人还不起贷款，公司还可以将房子拍卖，也不会亏，客户也没亏。

　　可是现在房价的上涨速度没有利息的上涨速度快，这就代表着客户现在就亏钱了，而房贷金融公司也要亏了。

　　也是在这种情况下，美国政府才决定，要让美联储降息。虽然说美联储并不是属于政府，但是一定的影响力，还是有的。

　　可惜这一切都晚了，许多贷款，已经成了呆账。

　　作为美国第二的次优级贷款公司——新世纪金融公司，发放了太多的贷款。而且为了促进效益，他们给许多原本根本不符合规定的人发放了贷款，一些抵押物，甚至已经是重复抵押了。

　　许多人的收入情况，根本就不该能贷款成功的，你一个月赚一千美元，要偿还九百多美元，看似还有的富裕，但是正常贷款，要求收入要超过偿还金额的一倍以上才比较安全。而且剩余的钱，也要足够对方生活才行。

　　一个月剩余几十美元，怎么生活？别说是在美国这种经济高度发达的国家了，就算是在一些经济一般的国家，都不够用，物价在那摆着呢啊。

　　而许多人还不上钱，新世纪金融公司又想到了一个“好办法”，那就是更改贷款模式。可以重新选择贷款方式，还款方式自然也发生变化。这样的话，可以解决很多人还款困难的问题。

　　但这只是治标不治本，甚至属于饮鸩止渴。这样造成的结果，就是新世纪金融公司的亏损更多了。

　　新世纪金融公司，也是一个发展非常迅速的公司，1995年成立的，97年就上市了。98年亚洲金融风暴影响了世界，尤其是亚洲这边房地产泡沫的崩盘，让美国这边也再次受到了打击。

　　但是那时候新世纪金融公司规模并不大，成功的避开了这个风险，并且在随后，发展的愈加快速。

　　当小布什弄出来这个住房计划后，大部分的房地产金融公司，都得到了飞快的发展，许多公司的股价，也飞快的上涨。

　　但是在02年的时候，冯宇提前引发了美国那边的网络泡沫，尤其是揭穿了世通、安然等公司的假账手段，让整个美国股市，甚至全球的股市都受到了重创，几年都没缓过来。

　　那时候，新世纪金融公司发展的还更快了。不过同样是在那个时候，两房集团也爆出了假账丑闻。

　　但有意思的是，两房集团的丑闻不是他们将利润虚报的高了，而是瞒报了利润！

　　在那个时候，房地产的利润可是非常高的，两房集团也赚了大笔的钱。但是这两家公司为了少交钱，少上税等一些原因，瞒报了许多利润。

　　这就给许多人一个信号，现在房地产金融行业太赚钱了啊，瞒报利润后，还赚那么多呢。于是越来越多的人，开始进入房地产金融领域，想要多赚一点钱。

　　也是在这个时候，新世纪金融公司的股价也不可避免的受影响下跌了，但是这家公司的决策人认为，市场低估了他们的股价，然后他们伙同几家同样次优级贷款的公司，让他们变成了房地产投资信托类公司，希望用更高的分红，来吸引更多的投资者。

　　简单来说，这家新世纪金融公司，根本就没有多少钱。

　　但是他们却偏偏敢于放款，并且审查力度极低，甚至复审就是走个过场，让他们放贷的金额，迅速扩大，表面上非常的繁荣。

　　银行放贷，是你到银行去办理，而且多半需要排队，还要复审什么的，非常复杂。但是在新世界金融公司，根本不需要这些流程。

　　他们都是用经纪人，甚至许多经纪人连办公室都没有，就在自己家办公，只要一个电话，经纪人就会上门服务，无微不至，比银行看起来贴心多了。

　　而新世纪金融公司，也是这样，才快速增长为全美第二的次优级抵押贷款公司，十年多点，公司的市值从一百万美元，飙升到了三十多亿美元！

　　这家公司对于经纪人，也是非常的宽松，许多经纪人的带薪休假，可以长达半年，甚至还包括了许多高管。

　　这样的操作下，新世纪金融公司的隐患，也越来越大，许多人根本就是骗贷，公司的呆账、坏账也越来越多。

　　这家公司的财务审计公司，早已经发现了这些问题，但是他们也一直选择瞒着。一旦让股民知道，这家公司亏空了这么多，那么公司就完蛋了。

　　这种金融贷款公司，应该有着充足的现金储备才对，但是这家公司根本没有。所以只要这个消息被放出去，那么结果就注定了。

　　冯宇看着拉尔夫递给他的资料，没想到这家公司亏空的资金，比他想象中的还要多。而且不只是新世纪金融公司，同样的公司，还有好多家，都是差不多的情况。

　　冯宇将资料放下：“拉尔夫，告诉他们，计划可以开始了！”

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第1667章 媒体攻势

　　冯宇已经提前跟张瑞强联系过，国资投资的美国这边股票，已经抛售的差不多了，还剩下一点不多，影响不大。

　　冯宇再次打电话给张瑞强：“老张，通知下去，明天将所有手中的美国房地产类股票抛空，不要管损失，否则就会被套牢了！”

　　这个消息爆出来之后，肯定会引起恐慌性抛售，到时候再想卖，可就未必卖得掉了。而且现在国资投资的美国这边的股票，也都赚了不少，千万不能贪婪。

　　“我知道了，按照你说的，美国股市是否会大跌？”张瑞强问道。

　　要是美国股市会大跌的话，那么他也可以让人卖空美国股指赚钱啊。

　　“可能会下跌一点，但是美国政府这边马上就会安排救市，股市不会有太大的影响，反而还会继续上涨。一直到事情变得更大的时候，才可能会大跌。”

　　这个时间，冯宇都不能完全掌握，所以冯宇不建议国资冒险。要是国资那边有人使用了高倍杠杆操作，一个失误，这一年赚的利润都搭进去不说，本钱可能都亏了。

　　“老张，你是想也让国资参与到这件事里来？你想清楚，我们这是民间资本，参与进来可以说是个人行为。你那些可都是国资，要是也参与进来卖空，不会有麻烦吗？”

　　冯宇这次是准备在美国股市搅和一番的，让美国金融市场受到严重影响。他可以参与，基里连科、李家、付家可以参与，但是国资却不适合，因为代表的意义不同。

　　“那这么多资金，不投资干什么？”张瑞强有些头痛，这么多钱，要是不拿去投资，一年少赚多少钱呢。